作者｜闪电

编辑｜Duke

(资料图)

来源｜钛财经

三十年河东，三十年河西。过去人们谈及互联网，除了提及搜狐、网易、新浪三剑客以外，还会说到BAT（百度、阿里、腾讯）。所不同的是，目前前三者已经淡出互联网中心，而后三者都在经历中年危机。更令人唏嘘的是，阿里、腾讯已经分别通过布局产业互联网、消费互联网找准了自己的位置。而百度则剑走偏锋，试图通过向人工智能、自动驾驶等垂直赛道，来进行自我定位、实现流量变现。

只是，对此战略转型，百度似乎至今依然摇摆不定。透视出这一切的，便是百度高管频繁更替，其营收结构依然谈不上健康，在资本市场也失意无比。

因此百度在基本盘之外，一直谋求第二条增长曲线。只是，百度基于人工智能及云计算的商业模式，至今依然难言成立，在被同行不断超越的同时，甚至被华为、字节跳动等后起之秀入侵战略腹地，显得没有还手之力。

「01」第二增长曲线羽翼未丰

虽然搜索引擎贡献的营收一直是百度的基本盘。但是随着移动互联网时代来临，各大头部APP成为了最大的流量入口，因此百度过去依靠浏览器入口、几乎垄断国内市场的格局，正在悄然变化。根据StatCounter的数据显示，在中国内地桌面搜索市场上，到2023年4月，微软必应的份额再次创出历史新高，达到37.4%，取代百度成为中国第一大桌面搜索引擎。

这也意味着，原本在移动端并不占据优势的百度，也丢掉了PC等桌面端的市场，其业务基本盘正在被同行蚕食。值得注意的是，冲击百度基本盘业务的，还有互联网内容智能推荐模式的盛行。

随着大数据、人工智能算法的不断演进，信息找人、千人千面的内容交互模式，代替了过去人找信息的搜索模式，甚至成为时代主流。这也意味着，搜索入口不再像以前那么重要。

实际上，搜索场景并非因此消失，只是用户搜索的入口不再是过去的浏览器，而是各大头部APP的站内搜。因此也有网友调侃，在这个各大APP各自为战时代，并非搜索不重要，而是百度搜索不再重要。

事实证明，因为来自四面八方的竞争，百度搜索相关业务的增长也几乎停滞。根据百度2023年第一季度财报显示，百度核心的在线营销收入为166亿元，同比增长仅6%。要知道，百度的在线营销营收，基本需要依附于其搜索业务，而该部分的增长仅为个位数，也暴露了其当前的困境。

近年来，当百度意识到其搜索业务的基本盘正在动摇，也反复提出“云智一体”的发展战略，将百度智能云及AI作为公司的未来定位，试图寻找第二条增长曲线。

然而，时至今日，百度仅30%左右的非广告收入，显然在短期内难以成为其业绩大盘的中流砥柱。虽然2022年的AI大模型浪潮来临，让百度看到了依靠AI扭转局势的新希望，但是正如元宇宙概念的昙花一现、百度布局的“稀壤”几乎烂尾一样，在商业化难题未被解决前，恐怕AI大模型产品，也难以成为百度的解药。

实际上，文心一言匆忙问世后，频繁被指有套壳、画皮、造假嫌疑。对此，百度也诚恳地回应称，相关技术仍在升级迭代，不够成熟在所难免，希望网友对“长期主义者”多一些耐心、时间和包容。

不过，值得一提的是，百度草草上马的AI大模型产品，入局者如数，而且都是实力强劲的全球科技巨头。比如：过去半年里，科大讯飞、阿里巴巴、AI四小龙等AI垂直领域玩家，无一例外都在推出大模型产品，而让百度大而全的AI大模型产品丢掉了优势，恐怕短期之内难成气候。

大模型概念引发的行业竞争有多激烈？以近日的媒体报道为例，科大讯飞将股价大幅下跌归因为“某生成式AI散布不实消息”等，就引发了科大讯飞与文心一言负责人的“互怼”，该负责人直言不讳地表示：请友商解决好自己的问题，别动不动就碰瓷别人。

「02」高层动荡，战略不稳

对于百度大盘而言，最大的危机还在于，其组织层面一直动荡不安。而这种局面，与阿里巴巴等企业进行组织架构调整，战略越来越清晰、内部分工也越来越明确，形成了鲜明对比。比如，近日有媒体报告称，百度副总裁马杰离职，其元宇宙业务“希壤”被指陷入边缘化危机。这也意味着，其高调试水的元宇宙业务或将搁浅。由此也不禁令人担忧，同样在蹭“ChatGPT”概念、如箭在弦上的AI大模型产品，是否会重蹈元宇宙概念的覆辙？

实际上，百度高管动荡并非首次，甚至已是百度的家常便饭。比如，此前带来巨大影响的一次人事变动，是在2022年5月，全面负责百度移动生态事业群组（MEG）的百度集团执行副总裁沈抖被调离岗位，转而担任智能云事业群组（ACG）负责人，再次扛起百度的大梁。

只是，百度新一轮的干部轮岗，却引发了外界诸多的质疑之声。

其一，百度主张干部年轻化，任用了金融、财务背景却资历尚浅的何俊杰来掌管其移动生态基本盘，虽是情理之中，却也带着巨大的风险。因为据了解，何俊杰之前负责战略投资，公开履历中鲜有移动业务经验。

其二，有业内人士也对百度提出了“无人可用”的质疑。因为从沈抖新负责的“智能云”板块，同样并非是其擅长。而对比阿里巴巴任用“戴罪之身”的蒋凡布局海外市场，虽然按照蒋凡的履历，掌舵海外市场蒋凡略微陌生。但是蒋凡所在的，依然是其擅长的“电商”赛道。

不过沈抖此前擅长的，是其基于百度移动生态进行的系列变革，而沈抖获取信任的基础，是基于他对信息流的认知，并在百度梳理了以百度APP为核心，以搜索+信息流为双引擎，以百家号+智能小程序+托管页为三支柱的顶层架构，此番征战百度重金押注的智能云板块，有几分胜算，也令人十分担心。

其三，此次组织大变动，也被指“自杀式”变革。因为沈抖的调岗意味着，此前沈抖基于移动生态、准备大展拳脚的改革措施，或将因此暂停。而因为王海峰退居幕后，沈抖也不得不担当起扶“百度云”上马的重任。

只是，由此也导致了，百度在移动生态与智能云两个核心板块，都起用了并不擅长该板块的一把手，或许两头都缺少胜算。由此给百度带来的战略风险，也不言而喻。

实际上，百度不仅在用人方面让外界直呼“看不懂”以外，在其布局人工智能等发展战略方面，也显得有些摇摆不定。2017-2018年，被称为硅谷传奇华人的陆奇，从调岗到离职，最终黯然退场。就暴露了百度引进顶级AI人才，相关战略却无法落地的“尴尬”。同时，也反映出百度布局人工智能或许决心不够、左右摇摆。

要知道，按照陆奇的个人能力，其带领百度冲击AI大市场是最佳人选。但是据分析，彼时或许是因为百度视为战略高度的AI项目，却没有创始人带队，也没有给予陆奇足够的实权，从而导致陆奇的一些的创新改革措施的推动力不足、难于落地，因此陆奇最终才“含恨离去”。

众所周知，一个企业创业如同建造高楼大厦，最需要的便是人才队伍，构建商业地基。无奈的是，百度似乎难以留住优秀的人才，更会因为其战略不稳，而屡屡陷入原地踏步的境地。

「03」长期主义难“结果”

高维的竞争，本身就是高手过高、不进则退。近年的百度，在互联网科技企业的阵营里，显然已经没有昔日的江湖地位。而即使在BAT中（百度、阿里、腾讯）也呈现出技不如人、后劲不足的掉队姿态，更遑论与后起之秀的美团、滴滴、字节跳动等相比。百度的掉队，通过BAT在资本市场的市值对比，就可以窥见一斑。数据显示，截至美东时间5月31日收盘，百度美股市值429.48亿美元，而阿里巴巴美股市值2056亿美元，市值仅为阿里的五分之一左右。

近年，中概股返港上市热潮来临，不过，百度在港股资本市场同样遇冷。对比之下，其3300亿港元左右的市值，相对腾讯三万亿港元左右的市值，也仅为十分之一左右。

百度难以受到二级资本市场投资者青睐的原因，也显而易见。除了百度固守其基本盘，推出云智一体等新型业务外，百度的品牌力、技术创新能力、商业化能力依然十分存疑。

首先，在品牌影响力方面，多年以前的魏则西事件，将其竞价广告的商业模式推上了风口浪尖，甚至至今阴霾尚未散去。各种关于其违法、违规帮商家做竞价推广的罚单不断，更是让其品牌形象也早已不再光鲜。

据媒体报道，2019-2020年期间，百度屡屡因为广告和违禁内容被处罚。据不完全统计，期间百度总共被处罚12次，总共罚款万元，也就是说平均一次罚款4万元。而2019年被7次罚遍主力产品的百度，2020年被罚5次。虽然罚单金额不高，但是由此对其品牌的影响程度，也不言而喻。近年，在“科技向善”等新概念的包围下，百度的商业模式之殇，恐怕难以扭转。

其次，作为百度的命根，其APP的活跃度、用户粘性，在移动互联网来临之时，就显示出掉队的态势。多年过去，其依然难以与头部互联网平台的产品相提并论。

近年，尽管百度亦步亦趋、相继布局了百家号、好看视频等自媒体产品，但是在整个互联网圈，都有些缺乏存在感，与抖音、快手、视频号等平台的用户活跃度等，更是无法相提并论。

再次，相比阿里巴巴、腾讯的生态化布局，百度选择了向AI、云计算垂直深耕，但是却与其移动生态难以形成完美的商业闭环。

因此，在百度基本盘失守的同时，其云计算市场份额，也远不及阿里云、腾讯云。根据调研机构IDC发布的2022年下半年中国公有云市场报告显示，中国云计算市场规模为188.4亿美元，与上半年相比，增长了24.5%。Top4分别为阿里云、华为云、电信天翼云、腾讯云。如果加上海外的AWS等玩家，百度更是榜上无名。而如果将对比范围扩充至全球，更是没有百度云的位置。

尤为值得一提的是，百度近年将AI与其云计算、自动驾驶绑定后，该部分的市场同样强敌环伺、市场占有率不容乐观。这也意味着，其依靠AI硬件、软件驱动市场的战略，或许难以成为可以实现规模化盈利的有效商业模式，让百度这个品牌持续增值。

由此可见，自从移动互联网时代来临后，百度依靠搜索引擎贡献营收的模式，就进入了增长瓶颈。穷则思变促使百度选择了深耕AI、云计算。

但是在此之前，百度尝试过无数条将流量变现的路径，包括布局医疗大健康、本地生活服务（糯米团购）、采购平台等，但是无一例外，都是不温不火甚至没有下文。而且，即便其最终选定的AI等科技路径，依然因为投入过高、收效甚微而摇摆不定，因此掉队落后几乎成为必然。

「04」结语

冰冻三尺非一日之寒，百度的掉队，或许是其长年累月在战略、组织、执行等多层面存在的问题，加权求和的结果。不幸的是，百度过去手握一手好牌，却打得稀巴烂。幸运的是，百度尚未退下牌桌，未来依然有各种可能，我们期待百度的心有不甘，终有一日迎来峰回路转。

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